Шрек - большой великан-людоед, проживающий на болоте вблизи Дюлока, в котором живут сказочные существа, люди и куклы. Огр любит одиночество, не ест людей. Он просто их пугают, умиляется тем, как люди убегают. Герой наслаждался жизнью, пока лорд Фаркуад не захотел стать королем. Он изгнал всех сказочных существ в сторону болота. Тем временем, Шрек знакомится с надоедливым болтливым Ослом, нарушающим его уединение. Увидев на своих землях жителей Дюлока, великан отправляется к лорду Фаркуаду в сопровождении Осла.

Планируя стать королем, лорд спрашивает совета у волшебного зеркала, которое говорит, что он должен жениться на принцессе. Фаркуад выбирает Фиону и проводит турнир среди рыцарей. Победитель будет спасать невесту из логова дракона. Шрек договаривается с лордом и идет вызволять принцессу, чтобы вернуть болото. Великан вместе с Ослом идут за Фионой. Они чудесным образом спасают пленницу, которая ждала принца. Узнав, что жениха зовут Фаркуад, Фиона идет вместе с незнакомцами. Она хочет успеть за день выйти замуж. Героиня скрывает о том, что на нее в детстве было наложено заклятие, превращающее ее в зеленую великаншу. Общаясь с ней, Шрек узнает ее с другой стороны, и влюбляется, но не может признаться. Поскольку прекрасная принцесса не может полюбить ужасного монстра. Фиону забирает лорд и они готовятся к свадьбе на закате.