Когда-то гномами правил Трор, и он был очень мудрым королем. Этот народец жил под Одинокой горой, и все у них было замечательно – государство процветало, и все были счастливы. Но однажды в эти места пришел жестокий дракон Смауг, принялся разрушать города, а гномов и вовсе выгнал с насиженного места. Им пришлось бежать, а в лапы дракона попало золото, которое гномы хранили. У этого народа была договоренность с эльфами помогать друг другу в таких случаях, но они гномов предали и ушли.

У Бильбо собираются уважаемые гномы, которых он пригласил на празднования в честь внука Трора Торина. Гэндальф хочет уговорить хоббита совершить вместе с ними поход на Одинокую гору. У Бильбо нет никакого желания отправляться в столь далекое и опасное путешествие, но когда он утром обнаружил, что компания отправилась в поход без него, решил догнать своих друзей. Так началось это путешествие, в котором отряду пришлось совсем не просто.
Им довелось сражаться, и попадать в плен, узнать много тайн прошлого, их жизни не раз подвергались риску, но свое движение они не остановили. А где-то на Одинокой горе спокойно спит всемогущий Смауг, который уверен в своих силах, и знает о том, что в его нынешние владения вскоре придут гномы. Он охраняет захваченное золото этого народа, и не собирается с ним расставаться. Ну, а гномы уверены в своей победе. Перевод Гоблина.